Перспективы развития кольцевых главных распределительных устройств 

Кольцевое главное распределительное устройство (КРУ), как ключевое оборудование распределительных сетей, пользуется преимуществами множества благоприятных факторов, таких как строительство интеллектуальных сетей, развитие возобновляемой энергетики и государственная поддержка. В будущем его рыночные масштабы будут продолжать расширяться, одновременно демонстрируя тенденцию к диверсификации в технологиях, региональном распределении и сферах применения. Однако необходимо также учитывать некоторые вызовы, такие как колебания цен на сырье. Далее приведен детальный анализ:

Постоянное расширение рыночных масштабов: двойной двигатель внутреннего и внешнего спроса

• Достаточный внутренний рыночный потенциал: С одной стороны, Государственная электросетевая корпорация Китая и China Southern Power Grid продолжают модернизацию распределительных сетей. Кроме того, в соответствии с требованиями 14-го пятилетнего плана, к 2027 году должно быть завершено преобразование 30% существующих КРУ в интеллектуальные, что высвободит более 20 млрд юаней на обновление оборудования. С другой стороны, резко возрос спрос на подключение к сетям солнечных, ветровых и других электростанций на возобновляемых источниках энергии, а также вырос спрос на распределение электроэнергии в таких новых сферах, как рельсовый транспорт и центры обработки данных. По прогнозам, среднегодовой темп роста (CAGR) внутреннего рынка КРУ в период с 2025 по 2030 год составит 10,2%, а к 2030 году его объем может достигнуть 52 млрд юаней.

• Зарубежные рынки как новая точка роста: Страны вдоль «Пояса и пути» предъявляют высокий спрос на строительство электросетей, что предоставляет широкие возможности для экспорта китайских КРУ. Ожидается, что объем экспорта КРУ из Китая увеличится с 800 млн долларов США в 2025 году до 2,2 млрд долларов США в 2030 году, при этом регионы Юго-Восточной Азии станут основными направлениями экспорта. Преимущества местных предприятий в стоимости и технологиях помогут им further освоить международные рынки.

Технологическая модернизация в направлении экологичности, интеллектуализации и модульности

• Экологизация как mainstream: На фоне ужесточения экологической политики традиционные КРУ, содержащие SF6, постепенно заменяются экологичными продуктами, такими как КРУ с изоляцией сухим воздухом или твердой изоляцией. Ожидается, что к 2028 году уровень проникновения экологичных продуктов на рынок превысит 60%. Такая трансформация не только соответствует глобальной тенденции к низкоуглеродному развитию, но и позволяет избежать вреда для окружающей среды от газа SF6.

• Значительное повышение уровня интеллектуализации: Технологии Интернета вещей (IoT), периферийных вычислений и цифровых двойников будут глубоко интегрированы в продукты КРУ. КРУ третьего поколения станут mainstream. Такие продукты обладают функциями самодиагностики неисправностей, удаленного мониторинга, онлайн-наблюдения и т.д., что позволяет повысить точность самодиагностики неисправностей до более чем 98% и снизить эксплуатационные расходы на протяжении всего жизненного цикла на 30%. Ожидается, что к 2030 году доля интеллектуальных КРУ увеличится до 68%.

• Явная тенденция к модульности: Модульные решения КРУ в预制ированных контейнерах, позволяющие сократить традиционный цикл строительства на 40% и адаптированные к потребностям быстрого строительства электростанций на возобновляемых источниках энергии и гибкого расширения городских распределительных сетей, станут одним из hotspots для инвестиций в отрасли. Кроме того, модульная конструкция облегчает последующее техническое обслуживание и замену компонентов, повышая надежность электроснабжения.

Оптимизация региональной структуры: лидирующие темпы роста в центральных и западных регионах

• Развитые экономические регионы, такие как Восточный и Южный Китай, по-прежнему остаются основными потребительскими рынками КРУ. По прогнозам, в 2025 году на их совокупную долю будет приходиться более 60% прироста рынка. Проекты модернизации интеллектуальных сетей и реконструкции распределения электроэнергии для промышленных и коммерческих предприятий в районах дельты реки Янцзы и дельты Жемчужной реки предъявляют высокий спрос на экологичные и интеллектуальные КРУ высокого класса.

• Темпы роста в центральных и западных регионах превысят средний уровень по стране. Благодаря политике стимулирования развития сельских территорий и строительства баз возобновляемой энергетики, прогнозируемые темпы роста спроса на КРУ в таких провинциях, как Сычуань, Юньнань и Гуйчжоу, достигнут 1,5 раза от средних по отрасли. В период с 2025 по 2030 год среднегодовой темп роста спроса на КРУ в западных провинциях, как ожидается, составит 18,5%, что станет важной опорой для роста отрасли.

Повышение концентрации в отрасли, преимущества местных предприятий становятся очевидными

• В настоящее время конкурентная среда в отрасли характеризуется доминированием ведущих предприятий. В 2023 году доля пяти крупнейших компаний (CR5) в отрасли достигла 47,3%. Местные предприятия, такие как XJ Electric и Chint Electric, постоянно расширяют свою рыночную долю за счет технологической модернизации. По мере повышения барьеров для НИОКР и крупносерийного производства, жизненное пространство малых и средних производителей будет сокращаться. Ожидается, что к 2030 году CR5 увеличится примерно до 55%. В то же время преимущества местных предприятий в контроле затрат и адаптивности к политике становятся все более очевидными, постепенно сокращая разрыв с иностранными компаниями, такими как Schneider Electric и ABB, и постоянно усиливая их конкурентоспособность как на внутреннем, так и на зарубежных рынках.

Однако в отрасли КРУ также существуют определенные риски. Например, колебания цен на сырье, такое как медь и алюминий, влияют на прибыльность отрасли: в 2024 году рост цены на медь на 10% приводил к сокращению средней прибыли в отрасли на 2,3 процентных пункта. Кроме того, зависимость от импорта ключевых компонентов, таких как высокотехнологичные датчики, также будет сдерживать развитие некоторых продуктов высокого класса. Тем не менее, в целом, под воздействием множества благоприятных факторов, отрасль КРУ по-прежнему имеет широкие перспективы для развития в будущем.